Mis à jour tous les dimanches avant 8h00 pour obtenir une image complète de la dynamique macro de la semaine.
Aperçu de la semaine :
L'indice PMI manufacturier officiel de la Chine était de 49,2 en octobre, le deuxième mois consécutif dans une fourchette de contraction.La Commission nationale du développement et de la réforme (NDRC) a appelé à une mise à niveau nationale des centrales électriques au charbon. La Réserve fédérale a laissé les taux d'intérêt inchangés, annonçant le début de la «table de réduction» en novembre.
Suivi des données : Du côté des capitaux, la banque centrale a encaissé 780 milliards de yuans au cours de la semaine ;le taux de fonctionnement des 247 hauts fourneaux étudiés par Mysteel est tombé à 70,9 % ;le taux d'exploitation des 110 usines de lavage du charbon à l'échelle nationale a chuté de 0,02 % ;les prix du minerai de fer, du charbon vapeur, des barres d'armature et du cuivre électrolytique ont tous chuté de manière significative au cours de la semaine ;Les ventes quotidiennes de voitures particulières ont atteint en moyenne 94 000 au cours de la semaine, en baisse de 15 %, tandis que le BDI a chuté de 23,7 %.
Marchés financiers : Les métaux précieux parmi les principaux contrats à terme sur matières premières ont augmenté cette semaine, tandis que d'autres ont chuté.Les trois principaux indices boursiers américains ont atteint de nouveaux sommets.L'indice du dollar américain a augmenté de 0,08 % à 94,21.
1. Nouvelles macro importantes
(1) se concentrer sur les points chauds
Dans la soirée du 31 octobre, le président chinois Xi Jinping a poursuivi sa participation au 16e sommet du G20 par vidéo à Pékin.M. Xi a souligné que les récentes fluctuations du marché international de l'énergie nous rappellent la nécessité d'équilibrer la protection de l'environnement et le développement économique, en tenant compte de la nécessité de lutter contre le changement climatique et de protéger les moyens de subsistance des populations.La Chine continuera à promouvoir la transformation et la modernisation de la structure énergétique et industrielle, à promouvoir la R&D et l'application de technologies vertes et à faible émission de carbone, et à soutenir les lieux, les industries et les entreprises qui sont en mesure de le faire pour prendre les devants. pour atteindre le sommet, apporter une contribution positive aux efforts mondiaux de lutte contre le changement climatique et de promotion de la transformation énergétique.
Le 2 novembre, le Premier ministre Li Keqiang a présidé l'ouverture de la réunion exécutive du Conseil d'Etat de Chine.La réunion a souligné que pour aider les acteurs du marché à renflouer, pour promouvoir la solution des prix élevés des matières premières pour faire grimper les coûts et d'autres problèmes.Face aux nouvelles pressions à la baisse sur l'économie et aux nouvelles difficultés du marché, mise en œuvre effective du pré-ajustement et du réglage fin.Faire un bon travail de viande, d'œufs, de légumes et d'autres nécessités de la vie pour assurer l'approvisionnement à des prix stables.
Le 2 novembre, le vice-Premier ministre Han Zheng a rendu visite à la State Grid Company pour mener des recherches et organiser un symposium.Han Zheng a souligné la nécessité d'assurer l'approvisionnement énergétique cet hiver et le printemps prochain en priorité.La capacité de production d'électricité des entreprises d'électricité au charbon devrait être rétablie à un niveau normal dès que possible.Le gouvernement devrait renforcer la réglementation et le contrôle du prix du charbon conformément à la loi et accélérer la recherche sur le mécanisme de formation des prix orientés vers le marché de la liaison charbon-électricité.
Le ministère du Commerce a publié l'avis sur la garantie d'un prix stable pour les légumes et autres produits de première nécessité sur le marché cet hiver et au printemps prochain, toutes les régions soutiennent et encouragent les grandes entreprises de circulation agricole à établir une coopération étroite avec les bases de production agricole telles que les légumes, les céréales et l'huile , l'élevage de bétail et de volaille, et signent des accords d'approvisionnement et de commercialisation à long terme.
Le 3 novembre, la Commission nationale du développement et de la réforme et l'Administration nationale de l'énergie ont publié conjointement un avis appelant à la modernisation des centrales électriques au charbon dans tout le pays.L'avis exige que pour les unités de production d'électricité au charbon qui consomment plus de 300 grammes de charbon standard/kWh pour l'alimentation électrique, les conditions soient créées rapidement pour mettre en œuvre une modernisation économe en énergie, et les unités qui ne peuvent pas être modernisées doivent être progressivement supprimées et arrêté, et aura les conditions de l'alimentation de secours d'urgence.
Selon des informations sur le compte public wechat de la Commission nationale du développement et de la réforme, suite à l'initiative d'un certain nombre d'entreprises privées telles que Inner Mongolia Yitai Group, Mengtai Group, Huineng group et Xinglong Group pour réduire le prix de vente du charbon à Hang Hau , des entreprises publiques telles que National Energy Group et China National Coal Group ont également pris l'initiative de baisser les prix du charbon.En outre, plus de 10 grandes entreprises charbonnières ont pris l'initiative de suivre la principale zone de production de 5500 calories de prix de puits de charbon thermique jusqu'à 1000 yuans la tonne.La situation de l'offre et de la demande sur le marché du charbon s'améliorera encore.
Dans la soirée du 30 octobre, la CSRC a publié le système de base de la Bourse de Pékin, mettant initialement en place des systèmes de base tels que le financement des émissions, la surveillance continue et la gouvernance des bourses, la date d'entrée en vigueur du régime de base a été fixée au 15 novembre.
Le boom manufacturier s'est affaibli et le secteur non manufacturier a poursuivi son expansion.L'indice PMI manufacturier officiel de la Chine était de 49,2 en octobre, en baisse de 0,4 point de pourcentage par rapport au mois précédent et continuant d'être en dessous du niveau critique de contraction pendant deux mois consécutifs.En cas de hausse des prix de l'énergie et des matières premières, des contraintes d'approvisionnement apparaissent, la demande effective est insuffisante et les entreprises rencontrent davantage de difficultés de production et d'exploitation.L'indice d'activité des entreprises non manufacturières était de 52,4 % en octobre, en baisse de 0,8 point de pourcentage par rapport au mois précédent, mais toujours au-dessus du niveau critique, indiquant une expansion continue dans le secteur non manufacturier, mais à un rythme plus faible.Les épidémies répétées dans plusieurs endroits et la hausse des coûts ont ralenti l'activité commerciale.L'augmentation de la demande d'investissement et la demande de festivals sont les principaux facteurs du bon fonctionnement des industries non manufacturières.
Le 1er novembre, le ministre du Commerce de la République populaire de Chine, Wang Wentao, a envoyé une lettre au ministre néo-zélandais du Commerce et de la Croissance des exportations, Michael O'Connor, pour demander officiellement l'adhésion à l'Accord de partenariat sur l'économie numérique (DEPA) au nom de la Chine.
L'accord régional global de partenariat économique (RCEP) entrera en vigueur pour 10 pays, dont la Chine, le 1er janvier 2022, selon le ministère du Commerce.
La Réserve fédérale a publié sa décision du Comité de politique monétaire en novembre de lancer officiellement le processus de réduction tout en maintenant le taux d'intérêt directeur inchangé.En décembre, la Fed accélérera le rythme du Taper et réduira les achats mensuels d'obligations de 15 milliards de dollars.
La masse salariale non agricole a augmenté de 531 000 en octobre, la plus forte augmentation depuis juillet, après avoir augmenté de 194 000.Le président de la Réserve fédérale, Powell, a déclaré que le marché du travail américain pourrait s'améliorer suffisamment d'ici le milieu de l'année prochaine.
(2) Flash info
En octobre, le PMI manufacturier CAIXIN Chine a enregistré 50,6, en hausse de 0,6 point de pourcentage par rapport à septembre, revenant dans la fourchette d'expansion.Depuis mai 2020, l'indice n'est tombé dans une plage de contraction qu'en 2021.
L'indice des affaires logistiques de la Chine pour octobre était de 53,5%, en baisse de 0,5 point de pourcentage par rapport au mois précédent.L'émission de nouvelles obligations spéciales a été considérablement accélérée.En octobre, les gouvernements locaux de tout le pays ont émis 868,9 milliards de yuans d'obligations, dont 537,2 milliards de yuans ont été émis sous forme d'obligations spéciales.Selon la demande du ministère des Finances, "Une nouvelle dette spéciale sera émise dans la mesure du possible avant la fin novembre", la nouvelle émission de dette spéciale devrait atteindre 906,1 milliards de yuans en novembre.37 entreprises sidérurgiques cotées ont publié les résultats du troisième trimestre, les trois premiers trimestres de bénéfice net de 108,986 milliards de yuans, 36 bénéfices, 1 bénéfice transformé en perte.Sur le total, Baosteel était le premier avec un bénéfice net de 21,590 milliards de yuans, tandis que Valin et Angang étaient les deuxième et troisième avec 7,764 milliards de yuans et 7,489 milliards de yuans respectivement.Le 1er novembre, le ministère du Logement et du Développement urbain-rural a déclaré que plus de 700 000 logements locatifs abordables avaient été construits dans 40 villes du pays, représentant près de 80 % du plan annuel.CAA: l'indice d'avertissement d'inventaire de 2021 pour les concessionnaires automobiles était de 52,5% en octobre, en baisse de 1,6 point de pourcentage par rapport à l'année précédente et en hausse de 1,6 point de pourcentage par rapport au mois précédent.
En octobre, le marché chinois des poids lourds devrait vendre environ 53 000 véhicules, en baisse de 10 % sur un mois, en baisse de 61,5 % sur un an, les deuxièmes ventes mensuelles les plus basses jusqu'à présent cette année.Au 1er novembre, un total de 24 sociétés de machines de construction cotées en bourse ont publié leurs résultats du troisième trimestre 2021, dont 22 étaient rentables.Au troisième trimestre, 24 entreprises ont réalisé un bénéfice d'exploitation combiné de 124,7 milliards de dollars et un bénéfice net de 8 milliards de dollars.Les 22 sociétés cotées des principaux appareils électroménagers ont publié leurs résultats du troisième trimestre.Parmi ceux-ci, 21 étaient rentables, avec un bénéfice net combiné de 62,428 milliards de yuans et un bénéfice d'exploitation total de 858,934 milliards de yuans.Le 1er novembre, l'Institut de recherche immobilière de Yiju a publié un rapport montrant qu'en octobre, les 13 villes chaudes surveillées par l'institut ont échangé environ 36 000 unités résidentielles d'occasion, en baisse de 14 000 unités par rapport au mois précédent, en baisse de 26,9 % d'un mois sur l'autre. mois et en baisse de 42,8 % d'une année sur l'autre ;De janvier à octobre, 13 villes de croissance du volume des transactions résidentielles d'occasion d'une année sur l'autre pour la première fois négative, en baisse de 2,1 % .Les commandes de nouveaux navires ont atteint leur plus haut niveau en 14 ans à Knock Nevis.Au cours des trois premiers trimestres, 37 chantiers navals dans le monde ont reçu des commandes de Knock Nevis, dont 26 chantiers chinois.Un nouvel accord a été conclu lors du sommet sur le climat COP26, avec 190 pays et organisations s'engageant à éliminer progressivement la production d'électricité au charbon.OCDE : Les flux mondiaux d'investissement direct étranger (IDE) ont rebondi à 870 milliards de dollars au premier semestre de cette année, soit plus du double de la taille du second semestre 2020 et 43 % au-dessus des niveaux d'avant 2019.La Chine a été le plus grand destinataire d'investissements directs étrangers au monde au premier semestre de cette année, avec des flux atteignant 177 milliards de dollars.L'emploi ADP a augmenté de 571 000 pour atteindre environ 400 000 en octobre, le plus depuis juin.Les États-Unis ont enregistré un déficit commercial record de 80,9 milliards de dollars américains en septembre, contre un déficit de 73,3 milliards de dollars américains.La Banque d'Angleterre a laissé son taux d'intérêt de référence inchangé à 0,1% et ses achats d'actifs totaux inchangés à 895 milliards de dollars.Le PMI manufacturier de l'ASEAN est passé de 50 en septembre à 53,6 en octobre.C'était la première fois que l'indice dépassait 50 depuis mai et le plus haut niveau depuis le début de sa compilation en juillet 2012.
2. Suivi des données
(1) ressources financières
(2) données de l'industrie
Aperçu des marchés financiers
Au cours de la semaine, les contrats à terme sur matières premières, en plus des métaux précieux ont augmenté, les principaux contrats à terme sur matières premières ont chuté.L'aluminium a le plus chuté, de 6,53 %.Les marchés boursiers mondiaux, à l'exception de l'indice composite de Shanghai en Chine, ont légèrement baissé, tous les autres gains, les trois principaux indices boursiers des États-Unis sont à des niveaux record.Sur le marché des changes, l'indice du dollar a clôturé en hausse de 0,08% à 94,21.
Chiffres clés de la semaine prochaine
1. La Chine publiera des données financières pour octobre
Heure : la semaine prochaine (11/8-11/15) commentaires : dans le contexte du retour à la normale du financement du logement, selon le jugement global des institutions, les nouveaux prêts en octobre devraient dépasser les 689,8 milliards de yuans à la même période l'an dernier , le taux de croissance du financement social devrait également se stabiliser.
2. La Chine publiera les données de l'IPC et de l'IPP pour octobre
Jeudi (11/10) commentaires : affectés par les précipitations et le refroidissement, ainsi que par des épidémies répétées dans de nombreux endroits et d'autres facteurs, les prix des légumes et légumes, fruits, œufs et autres ont fortement augmenté, l'IPC devrait augmenter en octobre.Pour le pétrole brut, le charbon en tant que principal représentant des prix des matières premières étaient plus élevés que le même mois, devrait favoriser davantage les hausses de prix PPI.
(3) résumé des statistiques clés pour la semaine prochaine
Heure de publication : 09 novembre 2021